"MiFID – la mia banca mi spiega cos’è" - prefazione, presentazione ed indice del volume

Per gentile concessione di IUS Consulting pubblichiamo la "Prefazione", la "Presentazione" e l’indice del volume "MiFID – la mia banca mi spiega cos’è" presentato al convegno "Responsabilità dell’intermediario nella prestazione dei servizi di investimento - Le controversie fra banca ed investitore nell’era MiFID" di AIRA - Associazione Italiana Responsabili Antiriciclaggio e di cui abbiamo recentemente riferito. Il volume è stato scritto da  Elisa Dellarosa cooordinatrice della commissione Compliance di AIRA e da Ranieri  Razzante, presidente di AIRA e di IUS Consulting.

Prefazione

La MIFID stravolge le regole del mercato finanziario?
No, le integra e le sistematizza.
Gli interventi legislativi sia internazionali che domestici, forse troppi in tempi ravvicinati, hanno via via implementato un nuovo approccio al sistema "mercato-intermediario-cliente", basato non più su meri precetti, bensì su "principi" - ancorché inderogabili - entro i quali la self regulation deve conquistare sempre più spazio.
Si ridisegnano così le regole della concorrenza, della trasparenza nelle negoziazioni e nei rapporti con la clientela, della stabilità finanziaria ed operativa degli intermediari, delle prescrizioni contrattuali relative ai servizi e prodotti forniti. In Italia, a parere di chi scrive, il TUF ha costituito già una "rivoluzione", indubbiamente positiva, nel quadro giuridico dell’intermediazione finanziaria. Forse non serviva arricchirlo ma integrarlo "chirurgicamente".
È per questo che l’adeguamento alla MIFID è stato, ed è ancora, causa di numerosi dubbi interpretativi ed applicativi, che con questa guida ovviamente non si ha l’ambizione di risolvere, ma solo di riassumere.
La complicata miscellanea di regole per gli intermediari e i clienti può essere solo, in questa sede, auspicabile (per chi ci legge.) resa più intellegibile all’operatore, che ringraziamo per l’attenzione.

Prof Ranieri Razzante
Presidente IUS Consulting

Presentazione

IUS Consulting, tenuto conto dell’importanza della nuova normativa sui servizi di investimento MiFID e del grande impatto che essa produce nel rapporto con l’investitore, propone alle banche un efficace strumento di comunicazione destinato alla clientela.
"MIFID: la mia Banca mi spiega cos’è " è una Guida studiata per il risparmiatore e finalizzata ad illustrare i cambiamenti portati dalla MiFID per chi investe.
La Guida illustra con chiarezza le novità del rapporto fra la banca ed il cliente, descrivendo con linguaggio semplice il nuovo funzionamento dei mercati finanziari e le regole per la prestazione dei servizi di investimento. La Guida è redatta in forma di domanda-risposta e fornisce indicazioni chiare a fronte degli interrogativi che il risparmiatore si pone.
La Guida è scritta come se la banca si mettesse nei panni del cliente e percorresse le tappe del percorso per investire, spiegando tutte le novità contrattuali e gli obblighi informativi della banca.
Considerato che la banca è gravata dall’obbligo di regolarizzare la posizione contrattuale dei clienti esistenti, la Guida può essere un utile strumento per illustrare all’investitore il contenuto del Contratto Quadro e dell’Informativa Precontrattuale, che in essa vengono trattati con semplicità e chiarezza.
La lettura della Guida favorisce il risparmiatore nella comprensione del Contratto Quadro e dell’Informativa Precontrattuale. Ciò rappresenta un’ interessante opportunità di cui si può avvalere la banca per contenere il "tempo utile " che la MiFID prevede di lasciare obbligatoriamente al cliente per la lettura e la comprensione della documentazione contrattuale.

Ferdinando Santagata
Direttore Commerciale IUS Consulting

Indice

  • MIFID: domande e risposte
  • Cos’e’ la MIFID?
  • Perche’ la MIFID?
  • La MIFID mi riguarda?
  • Cosa cambia per chi investe?
  • Il percorso per investire
  • Come deve comportarsi la banca?
  • Che tipo di cliente sono?
  • Quali informazioni deve fornirmi la banca?
  • Cos’e’ necessario sapere sulla banca?
  • Il perchè dei conflitti di interesse
  • Come sono salvaguardati i miei titoli?
  • Quanto costa investire?
  • Un pro-memoria indispensabile!
  • Parola d’ordine: Best Execution
  • Cos’e’ la strategia di esecuzione
  • e di trasmissione degli ordini?
  • Che me ne faccio di tutta questa carta?
  • Perchè (ri)firmare un contratto?
  • Ricezione e trasmissione di ordini
  • Negoziazione per conto proprio
  • Collocamento
  • Gestione di portafogli
  • Consulenza in materia di investimenti
  • Farsi conoscere per avere buoni consigli
  • L’importanza di un’intervista
  • Cosa significa appropriatezza?
  • Cosa sono gli inducements?
  • Il momento dell’ordine
  • Cosa significa execution only
  • Un rapporto che dura nel tempo
  • L’ABC della MIFID

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