MiFID

Anna Maria Tarantola, Direttore Centrale per la Vigilanza creditizia e finanziaria di Banca d’Italia è intervenuta al "IV  incontro Compliance" a cura di AICOM, Associazione Italiana Compliance, con un intervento dal titolo "Il sistema dei controlli interni nella governance bancaria" (pdf, 132 K, 16 pp). Anna Maria Tarantola ha affrontato il tema partendo dai motivi per cui il governo d’impresa è particolarmente importante nelle banche, anche alla luce delle lezioni tratte dalle recenti turbolenze dei mercati; ha poi trattato poi il tema dei sistema dei controlli nel governo societario, e cioè quanta parte di controlli sta nella governance e quanto una buona governance vuol dire buoni controlli; si è infine soffermata sui profili evolutivi della normativa di vigilanza in materia. Di seguito una sintesi dell’intervento.

Il 24 aprile 2008 Consob ha dato notizia che CESR, The Committee of European Securities Regulators (Comitato di coordinamento fra le autorità di vigilanza sui mercati finanziari della Ue), ha pubblicato, in lingua italiana, la "Guida per il consumatore, investire in prodotti finanziari - La Direttiva MiFID" (qui in pdf, 516 K, 13 pp.) datata marzo 2008.
La guida è destinata a chi ha investito in prodotti finanziari o sta valutando tale eventualità ed illustra gli elementi base della nuova direttiva europea, MiFID (Direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari) e in che modo essa interessa gli investitori in Europa.

Il recente documento di consultazione di CONSOB in merito al Regolamento mercati in attuazione alla direttiva MiFID" (pdf, 126 K, 25 pp) contiene alcune importanti indicazioni in ordine alla qualità dei dati, i meccanismi di pubblicazione e la disponibilità delle informazioni. Una intera sezione del documento (la IV) è, inoltre, dedicata alla continuità operativa.

CONSOB ha pubblicato il 7 novembre 2007 un documento di consultazione dal titolo "Comunicazione contenente chiarimenti di natura applicativa in merito al Regolamento mercati della Consob adottato in attuazione della direttiva MiFID" (pdf, 126 K, 25 pp) Le osservazioni vanno inviate entro il 23 novembre 2007. Di seguito riproduciamo la "Premessa e quadro normativo di riferimento".

(fonte: Banca d’Italia) Il Ministro della Pubblica Istruzione Giuseppe Fioroni e il Governatore della Banca d’Italia Mario Draghi hanno firmato oggi un memorandum di intesa per la realizzazione congiunta di iniziative di educazione finanziaria rivolte ai giovani.

Il 5 novembre 2007 CONSOB ha pubblicato, in concomitanza con l’entrata in vigore della Direttiva MiFID, due guide per i risparmiatori:

Il 31 ottobre 2007 il governatore della Banca d’Italia intervenendo in occasione della giornata mondiale del risparmio ha illustrato nella sua relazione (pdf, 745 K 16 pp) la visione e le iniziative della vigilanza sui temi più caldi in questo momento: derivati, controlli interni, compliance, governance bancaria, MiFID. Di seguito una sintesi dei passi salienti.

(Fonte: Comunicato stampa CONSOB del 30 ottobre 2007)
Banca d'Italia e Consob hanno approvato il regolamento relativo alle materie sottoposte alla disciplina congiunta delle due autorità in attuazione della direttiva europea sulla prestazione dei servizi d'investimento (Mifid). Il provvedimento contiene disposizioni di natura organizzativa e procedurale, cui gli intermediari dovranno attenersi nella prestazione dei servizi, nelle  attività d'investimento e nella gestione collettiva del risparmio. Banca d'Italia e Consob hanno definito, in attuazione dell'articolo 5 del Testo unico della finanza, un protocollo d'intesa che indica i compiti di ciascuna autorità di vigilanza e le modalità del loro svolgimento. Il protocollo, che sarà firmato domani, intende garantire il coordinamento delle funzioni di vigilanza, al fine di ridurre al minimo gli oneri gravanti sugli intermediari.

La Banca d’Italia ha avviato una consultazione pubblica sulla nuova normativa secondaria in materia di post-trading (servizi di gestione accentrata, liquidazione e garanzia), compendiata in un Provvedimento unico. Le osservazioni al documento di consultazione (pdf, 1.4 M, 77 pp) dovranno pervenire entro il 16 novembre 2007 a Banca d’Italia o CONSOB agli indirizzi indicati nel documento stesso. Di seguito riportiamo premessa, quadro normativo di riferimento e struttura del Provvedimento.

(Fonte: CONSOB - 28 settembre 2007) La CONSOB ha pubblicato le osservazioni giunte in relazione alla consultazione pubblica avviata il 20 luglio 2007 sulle bozze di modifiche regolamentari (Mercati ed Intermediari) da adottare in vista dell'attuazione della direttiva comunitaria sui servizi d'investimento (MiFID), che entrerà in vigore il primo novembre prossimo.